ราคาทองคำวันนี้ยังคงเคลื่อนไหวในช่วงพักฐาน หลังเผชิญแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และความไม่แน่นอนจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม สัญญาณทางเทคนิคหลายตัวเริ่มบ่งชี้ว่าแรงขายอาจเริ่มชะลอตัวลง และ Downside ของราคาทองคำอาจเริ่มจำกัดมากขึ้น

หนึ่งในสัญญาณที่นักลงทุนให้ความสนใจคือ ดัชนี RSI (Relative Strength Index) ใน Timeframe ขนาดใหญ่ที่ปรับตัวเข้าสู่เขต Oversold ซึ่งมักสะท้อนว่าตลาดอาจขายมากเกินไปในระยะสั้น นอกจากนี้ยังเกิดสัญญาณ Bullish Divergence ระหว่างราคาและ RSI ขณะที่ปริมาณการซื้อขาย (Volume) เริ่มสนับสนุนการฟื้นตัว ส่งผลให้มีโอกาสเห็นแรงซื้อกลับเข้ามาในตลาดได้บ้าง

แม้จะเริ่มมีสัญญาณบวกในเชิงเทคนิค แต่ภาพรวมของราคาทองคำวันนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มพักฐาน นักลงทุนจึงควรระมัดระวังการตีความว่าตลาดได้กลับเข้าสู่ขาขึ้นแล้ว เพราะการฟื้นตัวในระยะสั้นอาจเป็นเพียง Technical Rebound หรือการดีดตัวชั่วคราวก่อนเผชิญแรงขายอีกครั้ง

ทำไมแนวต้าน $4,308 จึงสำคัญ?

ระดับ 4,308 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ถือเป็นแนวต้านสำคัญที่ตลาดกำลังจับตา เนื่องจากเป็นบริเวณที่เคยมีแรงขายกลับเข้ามากดดันราคาในอดีต หากราคาทองคำสามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้อย่างแข็งแกร่ง อาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับฝั่งซื้อและเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวต่อได้

ในทางกลับกัน หากราคายังคงไม่สามารถผ่านแนวต้าน 4,308 ดอลลาร์ได้ ก็มีความเป็นไปได้ที่แรงขายจะกลับเข้ามากดดันตลาดอีกครั้ง และทำให้การฟื้นตัวรอบนี้เป็นเพียงการรีบาวด์ในแนวโน้มขาลง

ปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ

นอกจากปัจจัยทางเทคนิคแล้ว นักลงทุนยังต้องติดตามทิศทางนโยบายการเงินของ Fed อย่างใกล้ชิด หลังตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง และตลาดยังให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ที่ Fed อาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงปลายปี

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังคงเป็นปัจจัยที่อาจสร้างความผันผวนให้กับตลาดการเงินและราคาทองคำได้ตลอดเวลา โดยเฉพาะหากสถานการณ์ยกระดับจนส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานและแนวโน้มเงินเฟ้อโลก

มุมมองการลงทุน

ในระยะสั้น ราคาทองคำเริ่มมีสัญญาณว่ากำลังเข้าสู่ภาวะที่แรงขายอ่อนตัวลง แต่การยืนยันการฟื้นตัวอย่างแท้จริงยังต้องอาศัยการผ่านแนวต้านสำคัญบริเวณ 4,308 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ดังนั้น นักลงทุนควรติดตามพฤติกรรมราคาใกล้ระดับดังกล่าวอย่างใกล้ชิด เพราะอาจเป็นจุดชี้วัดสำคัญว่าทองคำกำลังเตรียมกลับเข้าสู่รอบฟื้นตัว หรือเป็นเพียงการดีดตัวระยะสั้นก่อนเผชิญแรงขายอีกระลอก